Untuk memahami konsep Spread, anda perlu terlebih dahulu memahami harga Ask dan Bid bagi setiap pasangan mata wang.
Apabila anda membuat market order untuk membeli, iaitu apabila anda membuka posisi Long pada sesuatu pasangan mata wang, pesanan anda akan dilaksanakan pada harga Ask. Apabila anda ingin menutup transaksi tersebut, pelaksanaannya akan dibuat pada harga Bid. Jika anda membuka posisi Sell, prosesnya adalah sebaliknya — pesanan Short dilaksanakan pada harga Bid, dan apabila ditutup, ia akan dilaksanakan pada harga Ask.
Perbezaan antara harga Ask dan harga Bid inilah yang dipanggil Spread.
Di pasaran, spread sentiasa berubah-ubah dan cenderung melebar semasa tempoh volatiliti tinggi atau kecairan yang rendah. Sebaliknya, apabila kecairan pasaran tinggi, spread biasanya menjadi lebih sempit.
Peristiwa seperti pengumuman berita, rollover pasaran, dan ketidakstabilan politik boleh menyebabkan volatiliti pasaran, menjejaskan kecairan, serta mengakibatkan peningkatan spread.
Memahami pelebaran spread merupakan aspek penting dalam dagangan, dan setiap pedagang perlu mengetahui cara mengurus transaksi mereka semasa keadaan kecairan rendah. Ini kerana pelebaran spread juga boleh menyebabkan slippage, yang bermaksud pesanan Stop Loss tidak dijamin akan dilaksanakan pada harga yang diminta.