Slippage ialah perbezaan antara harga yang dijangkakan dan harga yang benar-benar dilaksanakan. Slippage berlaku apabila sesuatu order diisi pada harga yang berbeza daripada harga yang diminta. Slippage boleh berlaku dalam pelbagai keadaan.
Slippage biasanya berlaku apabila kecairan pasaran rendah. Keadaan ini sering dapat diperhatikan semasa tempoh rollover pasaran, apabila institusi kewangan global utama ditutup.
Melakukan dagangan pada waktu kecairan rendah boleh menyebabkan slippage. Punca utama slippage ialah ketiadaan order balas pada paras harga yang diinginkan ketika order anda sedia untuk dilaksanakan. Apabila kecairan rendah, spread juga cenderung menjadi lebih tinggi.
Pasangan mata wang dengan kecairan rendah (pasangan minor dan eksotik) lebih terdedah kepada pelebaran spread dan slippage.
Weekend Gap-Bagi swing trader yang mengekalkan posisi untuk tempoh yang panjang seperti beberapa hari, minggu atau bulan, pasaran boleh dibuka dengan gap selepas hujung minggu. Dalam situasi ini, harga pembukaan sesuatu pasangan mata wang mungkin menyentuh paras Stop Loss (SL) atau Take Profit (TP), namun pelaksanaan order boleh berlaku pada harga yang berbeza, tanpa mengira paras SL/TP tersebut.
Keadaan Pasaran dengan Volatiliti Tinggi-Semasa pengumuman berita makroekonomi utama seperti NFP, CPI, dan sejurus selepasnya, pasaran boleh bergerak dengan sangat pantas sehingga menyebabkan berlakunya slippage.
Slippage Positif
Slippage positif berlaku apabila transaksi dilaksanakan pada harga yang lebih menguntungkan bagi pedagang (sama ada ketika membuka atau menutup posisi).
Terdapat dua senario:
Apabila menekan butang Buy dan harga Ask menurun. Ini bermaksud order beli dibuka pada harga yang lebih rendah daripada harga yang diminta, sekali gus berpotensi memberikan keuntungan yang lebih tinggi.
Apabila menekan butang Sell dan harga Bid meningkat. Ini bermaksud order jual dibuka pada harga yang lebih tinggi daripada harga yang diminta, sekali gus berpotensi memberikan keuntungan yang lebih tinggi.
Senario ini menggambarkan keadaan semasa kemasukan posisi, namun ia juga boleh berlaku ketika penutupan posisi. Dalam pasaran, menutup posisi Buy dengan order Sell pada harga yang lebih baik daripada jangkaan menghasilkan slippage positif, begitu juga sebaliknya bagi posisi Sell.
Slippage Negatif
Slippage negatif berlaku apabila transaksi tidak dilaksanakan pada harga yang diinginkan.
Membuka order Buy pada harga tertentu tetapi order diisi pada harga yang lebih tinggi daripada jangkaan.
Membuka order Sell pada harga tertentu tetapi order diisi pada harga yang lebih rendah daripada jangkaan.
Contoh-contoh di atas menunjukkan pelbagai jenis slippage, dan punca utamanya agak mudah. Ia mengambil masa untuk menghantar order ke pelayan dan melaksanakan order tersebut. Ini bermakna order anda akan dipadankan dengan sebut harga yang tersedia daripada penyedia kecairan atau kecairan pasaran. Oleh kerana terdapat kelewatan masa sebelum order sampai ke pelayan, keadaan ini mewujudkan peluang berlakunya slippage.