Slippage คือความแตกต่างระหว่างราคาที่คาดหวังกับราคาที่ถูกดำเนินการจริง โดยจะเกิดขึ้นเมื่อคำสั่งถูกจับคู่ที่ราคาแตกต่างจากราคาที่ผู้เทรดต้องการ Slippage สามารถเกิดขึ้นได้ในหลายสถานการณ์
โดยทั่วไปมักเกิดขึ้นเมื่อสภาพคล่องในตลาดต่ำ ซึ่งสามารถพบได้ในช่วง Market Rollover ที่สถาบันการเงินหลักทั่วโลกปิดทำการ
การเทรดในช่วงที่สภาพคล่องต่ำอาจทำให้เกิด Slippage สาเหตุหลักคือไม่มีคำสั่งฝั่งตรงข้ามที่ราคานั้นพอสำหรับการจับคู่คำสั่ง เมื่อสภาพคล่องต่ำ สเปรดก็มักจะกว้างขึ้นด้วย
คู่เงินที่มีสภาพคล่องต่ำ (เช่น minor และ exotic pairs) มีโอกาสเกิดการขยายของสเปรดและ Slippage ได้มากกว่า
Weekend Gap – สำหรับเทรดเดอร์ที่ถือออเดอร์ระยะยาว (หลายวัน สัปดาห์ หรือเดือน) ตลาดอาจเปิดด้วย GAP หลังวันหยุดสุดสัปดาห์ ในกรณีนี้ ราคาที่เปิดตลาดอาจไปถึงระดับ Stop Loss (SL) หรือ Take Profit (TP) แต่คำสั่งอาจถูกดำเนินการที่ราคาอื่นที่ต่างจากระดับที่ตั้งไว้
สภาวะตลาดที่มีความผันผวนสูง – เช่นช่วงประกาศข่าวเศรษฐกิจสำคัญ (NFP, CPI) หรือหลังข่าวออกใหม่ ๆ ตลาดจะเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว ทำให้เกิด Slippage ได้
Positive Slippage (Slippage เชิงบวก) – เกิดขึ้นเมื่อคำสั่งถูกดำเนินการที่ราคาที่ดีกว่าที่คาดไว้ ไม่ว่าจะเป็นตอนเปิดหรือปิดสถานะการเทรด
มี 2 กรณีดังนี้:
เมื่อกดปุ่ม Buy หากราคา Ask ลดลง กล่าวคือคำสั่งซื้อของคุณถูกเปิดที่ราคาต่ำกว่าราคาที่ต้องการ ซึ่งอาจทำให้ได้กำไรสูงขึ้น
เมื่อกดปุ่ม Sell หากราคา Bid เพิ่มขึ้น หมายความว่าคำสั่งขายของคุณถูกเปิดที่ราคาสูงกว่าราคาที่ต้องการ ซึ่งอาจทำให้ได้กำไรสูงขึ้น |
สถานการณ์เหล่านี้อธิบายการเปิดออเดอร์ แต่ก็สามารถเกิดขึ้นได้ตอนปิดออเดอร์เช่นกัน ในตลาด หากการปิดออเดอร์ Buy ด้วยคำสั่ง Sell ได้ราคาที่ดีกว่าที่คาดไว้ จะถือเป็น Positive Slippage และกรณีเดียวกันนี้สามารถเกิดกับออเดอร์ Sell ได้เช่นกัน
Negative Slippage – คือการที่คำสั่งซื้อขายไม่ได้ถูกดำเนินการที่ราคาที่ต้องการ
เมื่อวางคำสั่ง Buy ที่ราคาหนึ่ง หากคำสั่งถูกดำเนินการที่ราคาสูงกว่าที่คาดไว้
เมื่อวางคำสั่ง Sell ที่ราคาหนึ่ง หากคำสั่งถูกดำเนินการที่ราคาต่ำกว่าที่คาดไว้ |
ตัวอย่างข้างต้นแสดงประเภทของ Slippage ที่แตกต่างกัน และสาเหตุหลักของมันค่อนข้างง่าย คือการส่งคำสั่งไปยังเซิร์ฟเวอร์และการดำเนินการคำสั่งต้องใช้ระยะเวลาหนึ่ง
นั่นหมายความว่าคำสั่งของคุณจะถูกจับคู่กับราคาเสนอที่มีอยู่จากผู้ให้สภาพคล่อง (liquidity providers) หรือสภาพคล่องในตลาดจริง เนื่องจากต้องใช้เวลาในการส่งคำสั่งไปยังเซิร์ฟเวอร์ จึงทำให้เกิดเงื่อนไขที่สามารถเกิด Slippage ได้