滑点（Slippage） 是指预期价格与实际成交价格之间的差异。当订单以不同于所请求价格的价格成交时，即会发生滑点。滑点可能在多种市场条件下出现。
滑点通常发生在市场流动性较低的情况下。这种情况常见于**市场隔夜展期（Market Rollover）**期间，当全球主要金融机构关闭时尤为明显。
在流动性较低的时段进行交易，可能更容易产生滑点。滑点产生的主要原因在于，当订单执行时，在所期望的价格水平上缺乏对应的反向订单。当市场流动性不足时，点差也往往会相应扩大。
流动性较低的货币对（即外汇中的次要货币对与稀有货币对）更容易出现点差扩大及滑点现象。
周末跳空（Weekend Gap)- 对于在较长周期内持仓的波段交易者（例如持仓数天、数周或数月），市场在周末结束后可能以跳空形式重新开盘。在此情况下，某一货币对的开盘价可能触及**止损（SL）或止盈（TP）**水平，但实际执行价格可能与 SL/TP 水平不一致。
高波动性市场环境 - 在发布重要宏观经济数据（如 非农就业数据（NFP）、消费者价格指数（CPI））期间及其发布后的短时间内，市场价格可能出现剧烈波动，从而引发滑点。
正向滑点（Positive Slippage） 是指交易在对交易者更有利的价格成交的情况（无论是在开仓还是平仓时）。
存在以下两种情形：
当点击 Buy（买入） 按钮时，若 Ask 价格下降，即您的买入订单以低于所请求价格的水平开仓，从而可能获得更高的盈利。
当点击 Sell（卖出） 按钮时，若 Bid 价格上升，即您的卖出订单以高于所请求价格的水平开仓，从而可能获得更高的盈利。
上述情形主要描述的是开仓时的情况，但在平仓时同样可能发生。
在市场中，若以优于预期的价格通过 Sell 订单平掉 Buy 仓位，则会产生正向滑点；
对于 Sell 仓位，在平仓时以优于预期的价格成交，同样适用上述情况。
负向滑点（Negative Slippage） 是指交易未能在所期望的价格执行的情况。
当以某一特定价格下达 Buy（买入） 订单时，若订单以高于预期价格成交。
当以某一特定价格下达 Sell（卖出） 订单时，若订单以低于预期价格成交。
上述示例展示了不同类型的滑点，其主要成因相对简单。
订单从发送至服务器并完成执行需要一定的时间。这意味着，您的订单将与流动性提供方或市场中可用的价格报价进行匹配。
由于订单到达服务器并完成撮合存在时间延迟，从而在此过程中形成了可能发生滑点的条件。